重組后的“新五大”發(fā)電集團，正迎來(lái)新的戰略調整。

在國家能源轉型、企業(yè)結構調整和火電效益整體下滑的背景下，清潔化正成為它們共同的抓手。

“新五大”發(fā)電集團，即國家能源集團、華能集團、大唐集團、華電集團和國家電力投資集團，均以傳統火力發(fā)電為主，火電裝機總量超過(guò)5億千瓦，占據了中國火電市場(chǎng)的半壁江山。

然而，隨著(zhù)中國經(jīng)濟增速的放緩，電力供應出現了相對過(guò)剩的局面，火電利用小時(shí)數大幅下滑，加之環(huán)保趨緊，投入增加，火電企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入困局。與此同時(shí)，中國新一輪的電力體制改革不斷加速，市場(chǎng)化電量的增加導致電價(jià)下跌，進(jìn)一步將火電企業(yè)逼進(jìn)了死角。

傳統的火力發(fā)電正在失去競爭優(yōu)勢。曾經(jīng)一度光鮮的火電廠(chǎng)輝煌不再，一些規模較小的電廠(chǎng)甚至成了企業(yè)的包袱，于是，近兩年媒體報端不時(shí)傳來(lái)火電廠(chǎng)破產(chǎn)重組的消息。

與火電行業(yè)的蕭條相對應的是，以風(fēng)電和光伏為代表的清潔能源發(fā)電正加速崛起。過(guò)去的十年間，風(fēng)電、光伏產(chǎn)業(yè)從小到大，從弱到強，逐步從電力的“邊角料”成長(cháng)為替代能源，甚至在未來(lái)的幾年中，成長(cháng)為主體能源。

截至2019年底，我國新能源發(fā)電累計裝機容量超過(guò)4.1億千瓦，占全國電力總裝機的21%。其中，風(fēng)電累計裝機2.1億千瓦，光伏發(fā)電累計裝機2.04億千瓦，雙雙突破2億千瓦大關(guān)，連續多年保持世界第一。

毫無(wú)疑問(wèn)，“新五大”同樣是發(fā)展新能源的主力軍?！赌茉础冯s志統計數據顯示，截至2019年底，“新五大”發(fā)電集團的風(fēng)電累計裝機量為11307.89萬(wàn)千瓦，超過(guò)了全國風(fēng)電裝機的一半，而光伏裝機量為2928.77萬(wàn)千瓦，在光伏裝機總量中占比較小。

早期風(fēng)電開(kāi)發(fā)更具成本優(yōu)勢、集中度較高，而光伏行業(yè)占地面積大、補貼更高等一系列因素，導致了五大集團普遍“重風(fēng)電而輕光伏”。然而，隨著(zhù)近幾年光伏的技術(shù)進(jìn)步，該產(chǎn)業(yè)系統成本直線(xiàn)下降，光伏發(fā)電的競爭優(yōu)勢凸顯，日益成為最具競爭力的電源形式之一。

一位專(zhuān)業(yè)人士如此評價(jià)，在傳統風(fēng)電行業(yè)，五大發(fā)電無(wú)疑具有絕對優(yōu)勢，未來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)將是各家建立比較優(yōu)勢的新領(lǐng)域。

光伏行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步以及競爭力的迅速增強， 讓五大集團迅速捕捉到重新上車(chē)的機會(huì )?！爸仫L(fēng)電而輕光伏”的傳統慣性正在發(fā)生改變。如2019年華能集團不僅加快了光伏的自建項目，還展開(kāi)了對協(xié)鑫新能源項目的并購；大唐集團更是快馬加鞭，2020年光伏采購招標竟多達550萬(wàn)千瓦，是該公司累計裝機總量的近4倍。

當然，在光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展上，五大集團也有例外者，過(guò)去國家電投在五大中體量最小，但卻是最有特色的一家。在其他企業(yè)著(zhù)力發(fā)展風(fēng)電的時(shí)候，國家電投卻風(fēng)光并行，目前不僅是全球最大的光伏發(fā)電商，還在自身的電源結構調整中成效卓著(zhù)——2019年，國家電投的清潔能源裝機占比第一次超過(guò)了50%，成為傳統發(fā)電企業(yè)中“最清潔的公司”。

與國家電投相比，其他四家企業(yè)光伏產(chǎn)業(yè)裝機總和不足1000萬(wàn)千瓦，僅相當于國家電投的一半，盡管光伏產(chǎn)業(yè)未來(lái)前景被普遍看好，但晚到一步的四家公司還是感受到了巨大的壓力——在傳統“五大”之外，“四小”行列中的三峽新能源和中廣核新能源正在迅速崛起，在光伏產(chǎn)業(yè)的布局上早已先人一步。

截至去年年底，在國有光伏運營(yíng)商中，三峽和中廣核光伏裝機緊隨國家電投之后，分別位列第二和第三位，這無(wú)疑給后進(jìn)者帶來(lái)了壓力。隨著(zhù)光伏產(chǎn)業(yè)成本進(jìn)一步下降和經(jīng)濟效益的逐步上升，“五大四小”在光伏行業(yè)的資源爭奪也會(huì )進(jìn)一步加劇。未來(lái)五年，“新五大”能否在光伏領(lǐng)域重新劃分版圖？后發(fā)者優(yōu)勢能否得到發(fā)揮？到“十四五”末期，中國光伏產(chǎn)業(yè)又會(huì )呈現怎樣的格局？

01

“新五大”的電力版圖

自國電集團和神華集團合并重組，成立國家能源集團之后，“新五大”發(fā)電集團應運而生。近年來(lái)，“新五大”發(fā)電集團都在不斷加快推進(jìn)能源清潔低碳轉型發(fā)展，將清潔能源作為主要的發(fā)力點(diǎn)。

毫無(wú)疑問(wèn)，重組后的國家能源集團居于“新五大”發(fā)電集團首位，其資產(chǎn)規模超過(guò)了1.8萬(wàn)億元，國家能源集團一直將“奉獻清潔能源、建設美麗中國”作為企業(yè)使命。截至2019年底，國家能源集團全年新增電力裝機757萬(wàn)千瓦，裝機容量達到2.46億千瓦，非化石能源裝機比重24.9%，同比提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。

由于合并后的國家能源集團火電裝機總量劇 增，盡管風(fēng)電裝機總量位居世界第一，但從集團的電源結構看，其清潔能源占比與其他公司相比依然較低。

而清潔能源比重最高的是國家電投集團，該公司一直致力于建設具有全球競爭力的世界一流清潔能源企業(yè)。5月18日，國家電投集團發(fā)布了2019年社會(huì )責任報告。報告顯示，截至2019年底，該公司已實(shí)現電力總裝機1.51億千瓦，清潔能源裝機占比50.5%，比行業(yè)平均高10個(gè)百分點(diǎn)，成為“新五大”發(fā)電集團轉型的領(lǐng)跑者。

華電集團清潔能源轉型進(jìn)展僅次于國家電投。截至2019年底，華電集團的裝機容量為1.53億千瓦，清潔能源裝機占比為40.4%，在“新五大”發(fā)電集團中排名第二。

華能集團的電廠(chǎng)裝機容量在2019年底達到了1.82億千瓦，其中，新能源新增裝機502萬(wàn)千瓦，是上年的4倍，項目核準、開(kāi)工以及投產(chǎn)均創(chuàng )歷史新高。低碳清潔能源裝機超過(guò)6100萬(wàn)千瓦，裝機比重超過(guò)34%。與此同時(shí)，華能集團2020年工作會(huì )議亦將“加快綠色轉型步伐”作為今年的重點(diǎn)工作之一。

大唐集團亦在風(fēng)電、光伏新能源領(lǐng)域積極布局。截至2019年底，大唐集團的發(fā)電裝機規模為1.44億千瓦，其中清潔能源機組占比達32.51%。

事實(shí)上，在能源清潔化轉型的過(guò)程中，我國整 體的電源結構正在不斷優(yōu)化。過(guò)去十年間，火電在電源結構中的比例下降了14%，而風(fēng)電和光伏發(fā)電比例上升了近17%。相關(guān)機構預計，到2050年，非化石能源在一次能源消費中的比例將超過(guò)50%，而風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電裝機容量占比將分別達到24%和31%。

在“新五大”集團中，盡管清潔能源比例不同，但各公司又有著(zhù)鮮明特征。國家能源集團的清潔能源占比最低，但其風(fēng)電累計裝機量卻遙遙領(lǐng)先。2019年，國家能源集團新增風(fēng)電裝機286萬(wàn)千瓦，累計風(fēng)電裝機容量為4115萬(wàn)千瓦。與之相比，光伏的裝機容量?jì)H134萬(wàn)千瓦，居五大發(fā)電集團末位。

在2020年工作會(huì )議上，國家能源集團黨組書(shū)記、董事長(cháng)王祥喜強調要大力推進(jìn)轉型升級，進(jìn)一步謀劃發(fā)展藍圖、明確發(fā)展方向、擴大有效投資，加快實(shí)現發(fā)展方式向“清潔化”的轉變，加大新能源和可再生能源的開(kāi)發(fā)力度。

與國家能源集團的風(fēng)、光裝機比例類(lèi)似，大唐集團的風(fēng)電累計裝機1839.59萬(wàn)千瓦，在新能源累計裝機總量中占比92.63%；光伏累計裝機146.27萬(wàn)千瓦，僅占新能源累計裝機不到10%。

2019年初，中國華能集團黨組書(shū)記、董事長(cháng)舒印彪曾公開(kāi)表示：華能集團2019年將著(zhù)力提高華能集團清潔能源比重。在優(yōu)化發(fā)展煤電基礎上,大力發(fā)展新能源,加大對新能源投資。

與此同時(shí)，華能集團還提出“兩線(xiàn)”“兩化”發(fā)展戰略，其中“北線(xiàn)”主要指“三北”地區，以特高壓送出通道起點(diǎn)為依托，布局一批距離市場(chǎng)近、輸送距離短、市場(chǎng)競爭力強的優(yōu)質(zhì)風(fēng)光煤電輸用一體化基地；“東線(xiàn)”主要圍繞東部沿海省份，著(zhù)力打造有質(zhì)量有效益、基地型規?；?、投資建設運維一體化的海上風(fēng)電發(fā)展帶。截至2019年底，華能集團的風(fēng)電累計裝機1996萬(wàn)千瓦，光伏累計裝機近400萬(wàn)千瓦。

2019年，中國華電也確立風(fēng)光電基地式、規?；l(fā)展思路，實(shí)現風(fēng)電、光伏累計裝機分別為1424萬(wàn)千瓦、320萬(wàn)千瓦。今年兩會(huì )期間，華電集團董事長(cháng)、黨組書(shū)記溫樞剛也公開(kāi)表示華電集團將積極推進(jìn)風(fēng)光電基地式、規?；_(kāi)發(fā)，重點(diǎn)推動(dòng)清潔能源基地規劃建設。

作為同類(lèi)型電力央企中清潔能源比重最大的企業(yè)，國家電投到2019年底已擁有風(fēng)電裝機1933萬(wàn)千瓦，光伏裝機1929萬(wàn)千瓦。清潔能源裝機過(guò)半，已初步建成以綠色電力為主的清潔能源企業(yè)。僅2019年，國家電投新核準電力裝機1088萬(wàn)千瓦，開(kāi)工1952萬(wàn)千瓦，全部為清潔能源項目。

目前看來(lái)，“新五大”發(fā)電集團是能源清潔化轉型的主力軍，也是新能源發(fā)展的主導者。但是，在五大發(fā)電集團“爭風(fēng)掠光”的過(guò)程中，風(fēng)電、光伏的布局并不平衡。

02

傳統慣性：重風(fēng)電輕光伏

從我國當前的電源結構來(lái)看，風(fēng)電、光伏占比均達到10%，可謂旗鼓相當。然而，在“新五大”發(fā)電集團中，風(fēng)電、光伏的地位卻截然不同?！赌茉础冯s志統計數據顯示，“新五大”發(fā)電集團的風(fēng)電累計裝機量占全國的54%，而光伏累計裝機量?jì)H占14%。

在中國風(fēng)電開(kāi)發(fā)企業(yè)累計裝機排名中，五大發(fā)電集團包攬了前五位。而光伏電站投資企業(yè)中卻不乏協(xié)鑫新能源控股有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“協(xié)鑫新能源”）、中民新能投資集團有限公司、浙江正泰新能源開(kāi)發(fā)有限公司等一大批民營(yíng)企業(yè)。

“重風(fēng)電、輕光伏”的傳統在發(fā)電集團內部的風(fēng)光占比上表現更為直觀(guān)，華電集團和華能集團的風(fēng)電累計裝機在新能源裝機中占比在80%以上，而光伏累計裝機占比卻不到20%。國家能源集團和大唐集團的風(fēng)光占比更是懸殊，其光伏累計裝機占比均不到十分之一。

形成如此布局的首要因素歸結于風(fēng)光各自的發(fā) 電特性。從設備利用率看，發(fā)電小時(shí)數越高，發(fā)電設備所創(chuàng )造的經(jīng)濟價(jià)值越高。2019年，全國風(fēng)電平均利用小時(shí)數2082小時(shí)，光伏利用小時(shí)數僅有1169小時(shí)。從設備利用指標看，風(fēng)電無(wú)疑會(huì )給投資者帶來(lái)更高的經(jīng)濟效益。

此外，風(fēng)電、光伏的電源布局也存在很大差異。就風(fēng)電而言，中國風(fēng)電走的是一條以集中式風(fēng)電為主率先發(fā)展的道路。過(guò)去的風(fēng)電場(chǎng)投資建設集中度高、規模大，要求開(kāi)發(fā)者資金實(shí)力雄厚、經(jīng)營(yíng)管理能力強，于是央企作為我國風(fēng)電開(kāi)發(fā)的主力軍在風(fēng)電快速成長(cháng)時(shí)期貢獻了較大的力量。

以國家能源集團下屬龍源電力為例，2015年底，其累計風(fēng)電裝機容量躍居全球第一，并穩坐全球風(fēng)電“第一交椅”至今。

在龍源電力開(kāi)疆拓土發(fā)展風(fēng)電的那段時(shí)期，謝長(cháng)軍曾擔任龍源電力總經(jīng)理，是我國風(fēng)電成長(cháng)的重要見(jiàn)證者。他對《能源》雜志記者表示，龍源電力大力發(fā)展風(fēng)電除上述兩點(diǎn)原因外，投資項目的經(jīng)濟性是重點(diǎn)考慮的因素之一。

據工信部統計，直到2017年，我國陸上風(fēng)電度 電成本約為0.43元/千瓦時(shí)，較2010年下降7%，已經(jīng)非常接近火電電價(jià)。相對而言，雖然太陽(yáng)能電池組件價(jià)格過(guò)去幾年來(lái)大幅下降，但在新能源之中光伏的度電成本仍是居高的，度電成本在0.5-0.7元/千瓦時(shí)。

同時(shí)，風(fēng)電與光伏等新能源都面臨著(zhù)補貼拖欠的問(wèn)題。從對補貼的依賴(lài)性上看，風(fēng)電對補貼的依賴(lài)要小于光伏。謝長(cháng)軍認為，在當時(shí)開(kāi)發(fā)建設光伏不僅要承擔較高的成本，還因補貼問(wèn)題需承擔更大的社會(huì )負擔。綜合考慮之后，其認為投資風(fēng)電的經(jīng)濟效益更高。

與風(fēng)電相比，光伏累計裝機中分布式光伏的占比較大，且增長(cháng)速度快。2019年，全國光伏發(fā)電累計裝機達到20430萬(wàn)千瓦，其中集中式光伏14167萬(wàn)千瓦，同比增長(cháng)14.5%；分布式光伏6263萬(wàn)千瓦，同比增長(cháng)24.2%。在分布式以及戶(hù)用光伏市場(chǎng)，則是體量較小的民營(yíng)企業(yè)顯得更加游刃有余。

國家電投一位內部人士認為，相對風(fēng)電而言，光伏的門(mén)檻要低一些，民營(yíng)企業(yè)從事光伏投資開(kāi)發(fā)將更具靈活性，而央企更適合主導大規模的項目投資。這點(diǎn)對國家電投而言同樣適用，據了解，其光伏項目主要集中在酒泉、共和、格爾木、哈密、鹽城等大型新能源基地。

03

例外者：國家電投

國家電投在“新五大”發(fā)電集團中可謂是個(gè)特例。當其他幾家發(fā)電集團仍處于“重風(fēng)電、輕光伏”的新能源發(fā)展規劃時(shí)，國家電投早已開(kāi)始了光伏領(lǐng)域率先布局。因此，在突破50%的清潔能源裝機占比時(shí)，其風(fēng)電和光伏的裝機仍然處于相對平衡的狀態(tài)。

事實(shí)上，國家電投的光伏發(fā)展歷史可追溯至十多年前。上述內部人士對《能源》雜志記者回憶，大概2015年國家電投成立前后的會(huì )議上，國家電投已經(jīng)提出水光互補的光伏發(fā)展模式。

在那之前，中國電力投資集團公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中電投”）尚未與國家核電重組，中電投黃河上游水電開(kāi)發(fā)有限責任公司（下簡(jiǎn)稱(chēng)“黃河公司”）在該集團發(fā)展光伏行業(yè)上扮演了重要角色。為突破水電發(fā)展瓶頸，黃河公司確立了“以水電為核心，水、火、新能源發(fā)電并舉，產(chǎn)業(yè)一體化協(xié)同發(fā)展”的戰略思路。

2010年5月，謝小平出任黃河公司總經(jīng)理，此 時(shí)我國光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入重大調整期，《新能源產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展規劃》公布，國家發(fā)改委啟動(dòng)光伏并網(wǎng)發(fā)電特許權項目招標。謝小平當時(shí)便意識到光伏具有較好的發(fā)展前景，而西北地區擁有豐富的硅資源、日照資源和土地資源，發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)具有得天獨厚的優(yōu)勢。

于是黃河公司便計劃與國際國內一流企業(yè)合作，利用先進(jìn)的技術(shù)，打造國內一流的多晶硅和太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)基地。

2010年，“太陽(yáng)能發(fā)電”首次出現在中電投的社會(huì )責任報告中。這一年，中電投在青海開(kāi)發(fā)建設的第一個(gè)太陽(yáng)能光伏發(fā)電項目——烏蘭50兆瓦光伏電站正式開(kāi)工，隨后黃河公司又在西藏建成10兆瓦光伏電站，當年新增風(fēng)電75.49萬(wàn)千瓦、光伏0.2萬(wàn)千瓦。中電投共取得了7個(gè)太陽(yáng)能發(fā)電和江蘇海上風(fēng)電項目的特許權，其在青海、甘肅、寧夏、內蒙、云南等地的太陽(yáng)能發(fā)電示范項目也陸續啟動(dòng)建設。

當時(shí)的光伏技術(shù)尚存在諸多問(wèn)題。謝小平聯(lián)系 科研機構，共同研究攻克大規模水光互補關(guān)鍵技術(shù)。2014年，黃河公司建設了世界最大規模、裝機容量850兆瓦的龍羊峽水光互補光伏電站，填補了國內大規模水光互補關(guān)鍵技術(shù)的空白，當時(shí)由國家能源局鑒定為國際領(lǐng)先水平。

隨后，黃河公司又陸續建設光伏發(fā)電戶(hù)外檢測實(shí)證平臺、新能源運維和大數據分析中心、國內首個(gè)高智能化、量產(chǎn)效率超過(guò)23%的N型IBC電池生產(chǎn)線(xiàn)等。如今，黃河公司早已打通了從多晶硅—切片—電池—組件—光伏電站系統集成—光伏電站開(kāi)發(fā)建設運行的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

截至2019年底，黃河水電的清潔能源比例高達93%。其中，光伏電站37座，總裝機容量388萬(wàn)千瓦，成為全球首屈一指的光伏電站運營(yíng)商。

黃河公司光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展、水光互補項目的建設，在一定程度上造就了國家電投如此大規模的光伏產(chǎn)業(yè)。國家電投某內部人士認為，集團的戰略決策在其中起到了十分重要的推動(dòng)作用，當初水光互補從提出研討到落地實(shí)施時(shí)間極短，離不開(kāi)戰略規劃的引導。而最開(kāi)始水光互補的規模并不大，后來(lái)則是響應特高壓外送基地電源配置規劃，投資建設海南州和海西州千萬(wàn)千瓦級可再生能源基地。

而過(guò)去三年間，國家電投在光伏產(chǎn)業(yè)的開(kāi)發(fā)上更是實(shí)現了跳躍式發(fā)展。 2016年該公司的光伏裝機僅為712萬(wàn)千瓦，到了2019年這一數據直線(xiàn)攀升至1929萬(wàn)千瓦，光伏發(fā)電裝機增長(cháng)近3倍。如今，國家電投光伏裝機已經(jīng)連續三年居全球第一。

2019年，國家電投集團為加速推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)，提出率先將光伏產(chǎn)業(yè)打造為“世界一流”，成立了光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新中心有限公司，由謝小平兼任創(chuàng )新中心總經(jīng)理。國家電投還提出了更高的目標，計劃到2025年，建設裝機規模最大、核心技術(shù)突出、行業(yè)全面引領(lǐng)的“世界一流光伏產(chǎn)業(yè)”，光伏發(fā)電裝機達到4500萬(wàn)千瓦。

04

新戰略：重新定義光伏

毫無(wú)疑問(wèn)，在電源增量有限、火電效益下滑的背景下，光伏產(chǎn)業(yè)將成為各大發(fā)電公司培育競爭優(yōu)勢的新領(lǐng)域。

自2005年至2015年，我國光伏發(fā)電累計裝機容量從7萬(wàn)千瓦增長(cháng)至4300萬(wàn)千瓦，超越德國成為全球第一，并保持至今。如今，我國光伏發(fā)電累計裝機容量已經(jīng)突破2億千瓦，較2015年翻一番有余。

與光伏裝機迅猛增長(cháng)態(tài)勢相對應的是，光伏發(fā) 電度電成本一直在不斷刷新“底線(xiàn)”。國網(wǎng)能源研究院《中國新能源發(fā)電分析報告（2019年）》提到，2018年光伏電站平均度電成本約0.377元/kW·h。這相較于2007年每度電4元的發(fā)電成本下降超過(guò)90%。值得注意的是，2018年陸上風(fēng)電投資成本約0.38元/kW·h，海上風(fēng)電平均度電成本約為0.64元/kW·h。光伏度電成本正在逼近甚至低于陸上風(fēng)電度電成本。

Wood Mackenzie電力與可再生能源發(fā)布《2019年中國各省區可再生能源競爭力分析報告》時(shí)曾提到，2019年是國內光伏度電成本首次低于風(fēng)電成本的標志性一年，目前，包括青海、甘肅、寧夏和陜西在內的19個(gè)省區內，光伏價(jià)格低于風(fēng)電。

度電成本的快速下降，讓許多投資者看到了光伏巨大的價(jià)值，曾經(jīng)被部分人“低估”的光伏變成了“搶手貨”。近幾年，除國家電投外的其他電力央企也開(kāi)始現身光伏領(lǐng)域并快速提升其裝機規模。

電力央企躋身光伏行業(yè)的首要行動(dòng)便是參與競價(jià)、平價(jià)項目。如國家電投在國內前三批光伏領(lǐng)跑者項目中，共中標2175MW。今年上半年，在已發(fā)布平價(jià)名單中，國家電投共拿到總規模達965MW的光伏項目。

在2020年度工作會(huì )議上，國家電投總經(jīng)理、黨組副書(shū)記江毅表示，力爭實(shí)現新增光伏裝機超500萬(wàn)千瓦；探索“光伏+”產(chǎn)業(yè)發(fā)展新模式，年內落實(shí)1-2個(gè)標志性項目，選樹(shù)光伏電站運營(yíng)標桿并推廣。

華能集團在第三批領(lǐng)跑者中競標失敗之后，于2019年第一批平價(jià)上網(wǎng)項目中，申報了65萬(wàn)千瓦光伏項目。除此之外，華能集團還通過(guò)收購光伏電站擴張自身的光伏版圖。

自2018年531新政之后，國內光伏電站交易頻繁，而常見(jiàn)的交易流向便是由民營(yíng)企業(yè)出售給央企?！?019中國光伏電站資產(chǎn)交易白皮書(shū)》指出，“531新政”之后，國內光伏電站資產(chǎn)交易呈現爆發(fā)性增長(cháng)，其后半年時(shí)間里，國內光伏電站資產(chǎn)交易容量和金額分別約為1.30GW、89.27億元，均超過(guò)2015年至2017年三年交易量的總和。

在眾多光伏電站資產(chǎn)交易中，最引人矚目的當 屬華能集團收購全球第二大光伏投資企業(yè)——協(xié)鑫新能源。2019年6月4日晚，保利協(xié)鑫發(fā)出公告，宣布擬將向華能集團出售其所持有的協(xié)鑫新能源51%的股份，在業(yè)內引起了不小的轟動(dòng)。這場(chǎng)交易談判歷時(shí)5個(gè)多月，最終決定由原來(lái)華能集團收購協(xié)鑫新能源控股權調整為收購其資產(chǎn)。這一舉動(dòng)被認為是華能集團不斷“加碼”新能源領(lǐng)域的重要標志。今年一季度，華能集團與協(xié)鑫新能源已完成首批光伏電站的交付。

然而，競標平價(jià)、競價(jià)項目、收購光伏電站還遠不能滿(mǎn)足華能集團在新能源領(lǐng)域的“野心”。2019年，為進(jìn)一步調動(dòng)二級公司開(kāi)展新能源業(yè)務(wù)的積極性，華能集團下放了新能源項目全流程管理權限，對34家二級單位進(jìn)行全面授權。這意味著(zhù)其下屬二級公司在新能源項目的開(kāi)發(fā)建設方面擁有了自主權。2020年工作會(huì )議透露，華能集團仍將大力推進(jìn)基地型規?；_(kāi)發(fā)，推進(jìn)清潔能源發(fā)展。

與此同時(shí)，光伏裝機不足200萬(wàn)千瓦的大唐集 團和國家能源集團也在抓緊機遇切入光伏領(lǐng)域?！赌茉础冯s志統計，2020年開(kāi)年至今，大唐共計簽約光伏項目215萬(wàn)千瓦，總投資超95億元。國家能源集團的2020年工作會(huì )上則提出，大力發(fā)展生態(tài)光伏，積極推進(jìn)“光伏+”綜合利用工程，開(kāi)發(fā)礦區可利用土地、廠(chǎng)房屋頂等分布式光伏。

某位不愿具名的電力央企內部人士認為，與風(fēng)電相比，光伏具有自身的競爭優(yōu)勢，除了度電成本下降迅速外，其仍具備技術(shù)進(jìn)步的空間。盡管光伏的占地面積比風(fēng)電要大，但光伏還可以與城市建筑相結合，具有更豐富的應用場(chǎng)景。

隨著(zhù)各大發(fā)電集團的頻頻動(dòng)作，光伏的價(jià)值被重新評估，在央企新能源布局中，光伏占據著(zhù)越來(lái)越重要的地位。一位行業(yè)專(zhuān)業(yè)人士甚至如此評價(jià)：光伏在一定意義上可以稱(chēng)之為“能源剃刀”，隨著(zhù)光伏度電成本的持續下降，它將逐漸無(wú)情地“剃除”煤電、氣電甚至風(fēng)電。

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彎道超車(chē)：追趕者在崛起

盡管“新五大”集團已經(jīng)認清了光伏產(chǎn)業(yè)的重要性，但其他四家與國家電投的差距逐年拉大也是不爭的事實(shí)。而在國家電投之外，新生力量正在實(shí)現趕超。

2019年，光伏電站投資運營(yíng)商的前五位分別是 國家電投、協(xié)鑫新能源、三峽新能源、中廣核以及華能集團。在電力央企能源清潔化轉型的過(guò)程中，以中廣核、三峽集團為代表的后來(lái)者正在崛起。

目前看來(lái)，盡管中廣核和三峽集團的風(fēng)電累計裝機數量仍與五大發(fā)電集團存在差距，但是光伏累計裝機已超過(guò)除國家電投外的其他四家發(fā)電集團。

由核電起家的中廣核，2007年開(kāi)始發(fā)展新能源，并完成第一個(gè)新能源項目的并網(wǎng)發(fā)電。歷經(jīng)12年，新能源業(yè)務(wù)已經(jīng)成為中廣核的第二支柱產(chǎn)業(yè)，旗下的中廣核新能源也通過(guò)收購清潔能源項目，不斷擴大經(jīng)營(yíng)規模。

如今，中廣核的新能源業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入規?；焖侔l(fā)展期。2019年，中廣核中標大基地項目330萬(wàn)千瓦，其中內蒙古興安盟300萬(wàn)千瓦基地項目已核準、開(kāi)工。陸上風(fēng)電競價(jià)與平價(jià)項目共中標126萬(wàn)千瓦，全國占比18.6%，位居行業(yè)首位。與此同時(shí)，光伏發(fā)電領(lǐng)跑者基地獎補項目成功獲取40萬(wàn)千瓦，中標比例26.7%，全國排名第一。

截至2020年2月底，中廣核擁有在運核電機組 24臺，裝機容量2714萬(wàn)千瓦；在建核電機組5臺，裝機580萬(wàn)千瓦；擁有風(fēng)電在運控股裝機達1273萬(wàn)千瓦，太陽(yáng)能光伏發(fā)電項目在運控股裝機容量435萬(wàn)千瓦，海外新能源在運控股裝機1108萬(wàn)千瓦。其中，中廣核風(fēng)電累計裝機在全國排名第六，持有光伏電站項目在全國排名第四。

在海上風(fēng)電領(lǐng)域，中廣核作為最早參與海上風(fēng)電建設的央企之一，不僅具有相關(guān)開(kāi)發(fā)經(jīng)驗，而且具有投資優(yōu)勢和工程建設優(yōu)勢，其目標便是成為沿海省份乃至全國海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)建設的主力軍。

目前中廣核新能源在建項目445萬(wàn)千瓦，儲備項目超過(guò)1400萬(wàn)千瓦?！笆奈濉鼻捌?，有望實(shí)現裝機規模從2000萬(wàn)千瓦到3000萬(wàn)千瓦的突破。

作為全球最大的水電開(kāi)發(fā)運營(yíng)企業(yè)、我國最大的清潔能源集團，三峽集團同樣將新能源業(yè)務(wù)作為集團的第二主業(yè)。 三峽集團2019年可控、在建、權益總裝機規模達1.31億千瓦，實(shí)現清潔能源可控投產(chǎn)裝機占比93.8%。

其中，新能源板塊裝機總量突破1000萬(wàn)千瓦。三峽集團的陸上風(fēng)電開(kāi)發(fā)以中東南部和特高壓送出配套項目為重點(diǎn)，截至2019年底，已投產(chǎn)陸上風(fēng)電項目遍及內蒙古、新疆、云南等22個(gè)省區，陸上風(fēng)電累計裝機規模超過(guò)520萬(wàn)千瓦；已投產(chǎn)海上風(fēng)電項目累計裝機規模超過(guò)80萬(wàn)千瓦。

三峽集團長(cháng)期致力于成為“海上風(fēng)電引領(lǐng)者”，計劃“十三五”期間投產(chǎn)并網(wǎng)海上風(fēng)電裝機450萬(wàn)千瓦。目前，三峽集團累計獲取海上風(fēng)電資源1807萬(wàn)千瓦，已形成“投產(chǎn)一批、建設一批、核準一批、儲備一批”的滾動(dòng)開(kāi)發(fā)格局。

此外，三峽集團還開(kāi)發(fā)大規模集中式光伏發(fā)電，同時(shí)布局分布式光伏發(fā)電，截至2019年底，已投產(chǎn)光伏項目遍及甘肅、青海、河北等17個(gè)省區，光伏項目累計裝機規模超過(guò)430萬(wàn)千瓦。

不難發(fā)現，中廣核、三峽集團的新能源累計裝 機容量正在向五大發(fā)電集團逼近，未來(lái)亦將成為風(fēng)光資源強有力的競爭者。

與此同時(shí)，隨著(zhù)“國家隊”在光伏領(lǐng)域的加速擴張，過(guò)去以風(fēng)電為主、光伏為輔的新能源發(fā)展格局正在發(fā)生變化。毫無(wú)疑問(wèn)，風(fēng)光齊頭并進(jìn)將成為“新五大”發(fā)電集團未來(lái)的新戰略，各開(kāi)發(fā)主體之間的競爭也將進(jìn)一步白熱化。

（文章來(lái)源于能源雜志 ，作者周曉蘭）